备案规模创新高，百亿私募大调仓

月度备案规模年内首破千亿

中基协于 8 月 22 日披露的数据显示，7 月私募行业迎来了一次强劲的爆发。新备案私募基金数量多达 1689 只，新备案规模更是飙升至 1074.27 亿元，相较于 6 月的 500.57 亿元，增长幅度高达 114.6%。这一数字不仅标志着私募市场的活跃度大幅提升，也是今年以来私募基金月度备案规模首次成功突破 1000 亿元大关。

从分类来看，私募证券投资基金在这场发行热潮中扮演了 “主力军” 的角色，尤其是股票策略产品，更是成为推动备案规模增长的核心力量。这一现象反映出市场对权益类资产的信心正在逐步恢复，投资者对股票市场的前景表现出更为积极的预期。

百亿私募大幅加仓，仓位创年内新高

私募排排网的数据显示，截至上周，股票私募整体表现出积极的加仓态势，仓位指数攀升至 74.86%，较前一周上涨了 0.64%。其中，百亿私募的动作尤为引人注目。百亿私募仓位指数一举跃升至 82.29%，较前一周大幅上涨 8.16%，创下了年内单周最大加仓幅度。经过这次加仓，百亿私募仓位指数时隔 4 周后再度重返 80% 上方。与此同时，中等仓位百亿私募占比从 53.25% 急剧下降至 31.06%，低仓和空仓百亿私募占比也分别降至 5.71% 和 1.26%。这一系列数据表明，百亿私募对当前市场行情持乐观态度，正积极布局，加大对股票市场的投入。

二季度持仓曝光，调仓动作显著

随着上市公司半年报的陆续披露，百亿私募在二季度的持仓情况逐渐浮出水面。截至 8 月 18 日已披露的半年报信息显示，17 家百亿级私募重仓持有 33 只个股，这些持仓合计市值达 225.51 亿元（以第二季度末收盘价格计算）。

从持仓板块来看，电子、计算机、医药生物三大科技成长板块成为百亿私募的核心配置方向，合计覆盖 14 只个股，占全部重仓股数量的 42% 以上。其中，电子行业有 6 只个股入选，成为百亿私募布局最为密集的赛道。高毅资产对海康威视的持仓市值高达 93.73 亿元，尽管在二季度减持了 1200 万股，但海康威视依然是其核心配置。此外，高毅资产还大幅增持化工龙头龙佰集团 800 万股，持股市值升至 14.26 亿元；对食品饮料板块的安琪酵母加仓 350 万股，持仓市值达到 12.31 亿元。

在新进标的方面，私募们展现出对高端制造与周期反转领域的浓厚兴趣。睿郡资产新进电力设备企业道氏技术 389.93 万股，同时买入建筑材料企业兔宝宝 606.80 万股；锐天投资则新进汽车电子企业朗博科技 66.29 万股。军工板块同样受到关注，通怡投资重仓雷科防务 1737.30 万股，持股市值超过 1 亿元；银叶投资新进医药生物企业浩欧博 72.17 万股，显示出对体外诊断细分赛道的布局意图。

总体而言，百亿私募的重仓股普遍具备行业龙头地位、业绩稳定以及估值合理等特征。在当前市场环境下，A 股融资余额持续攀升，两融余额连续多日维持在 2 万亿元以上水平。这种资金驱动特征明显的市场格局中，百亿私募的持仓动向和操作策略无疑为市场参与者提供了重要的参考。无论是备案规模的突破，还是仓位与持仓的调整，都显示出私募行业在资本市场中的积极探索与布局，也预示着未来市场将迎来更多的机遇与挑战。