高速光模块迭代推进，海外云厂商资本开支带动产业链需求

近期，多家机构跟踪全球云厂商资本开支情况，海外头部云厂商持续推进算力基础设施扩容，拉动高速光模块需求。行业调研信息显示，800G 光模块已进入规模化放量阶段，1.6T 光模块逐步进入送样与小规模量产周期，是 AI 算力硬件的核心环节之一。

光模块作为算力网络的核心传输组件，产业链涵盖光芯片、电芯片、光器件封装、模块组装等环节。海外云厂商新建 AI 算力集群，对高速、低损耗光模块需求持续提升。行业机构统计，2026 年全球高速光模块市场规模保持增长态势，国内厂商凭借封装制造优势，在全球 800G、1.6T 光模块订单中占据较高份额。

券商公开研报分析，1.6T 产品落地节奏取决于下游客户测试验证进度。短期来看，800G 仍是市场出货主力；中长期维度，随着 AI 服务器集群规模进一步扩张，1.6T 高速光模块有望逐步贡献营收增量。同时，上游光芯片国产化持续推进，国内厂商持续加大研发投入，逐步实现高端产品的技术突破。

行业同时存在不确定性：全球云厂商资本开支节奏存在波动，海外客户订单分配、产品价格竞争，都可能影响产业链企业盈利水平。（来源：wind）

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